Le cloud sur les marchés de capitaux: pourquoi la latence compte toujours

L'attrait du cloud

L'adoption du cloud s'est répandue dans presque toutes les industries. Les promesses d'évolutivité, de flexibilité et d'efficacité des coûts ont convaincu les banques, les fonds spéculatifs et les gestionnaires d'actifs de migrer leurs charges de travail vers AWS, Azure et Google Cloud. Pour le reporting des risques, les lacs de données réglementaires ou les systèmes informatiques d'entreprise, les avantages du cloud sont indéniables.

Mais quand il s'agit des marchés de capitaux, où les microsecondes comptent, l'histoire est plus complexe. L'informatique cloud n'est pas intrinsèquement à faible latence, et la physique de la distance ne peut pas être abstraite. Pour les entreprises en concurrence dans des environnements sensibles à la latence, migrer aveuglément vers le cloud peut compromettre les stratégies mêmes sur lesquelles elles s'appuient.

Les défis multidimensionnels

1. La latence comme avantage concurrentielDans le trading, la latence n'est pas une métrique sur un tableau de bord; c'est une source d'alpha. La différence entre 50 microsecondes et 500 peut signifier la différence entre capturer de la liquidité et la manquer. Même avec des interconnexions haute vitesse, les environnements cloud ajoutent généralement des couches de variabilité que les systèmes on-premise et co-localisés évitent.
2. Proximité physique des boursesLes bourses et les plateformes de trading exigent souvent la co-localisation pour un accès véritablement à faible latence. Bien que les fournisseurs de cloud construisent des centres de données près des hubs financiers, ils atteignent rarement la proximité au niveau du rack disponible dans les colos des bourses. Cette séparation physique introduit des délais inévitables.
3. Gigue et déterminismeLes traders valorisent non seulement la latence brute, mais aussi la cohérence. Les environnements cloud sont multi-locataires, avec des charges de travail en concurrence pour les ressources réseau et de calcul partagées. Cela introduit de la gigue, des variations imprévisibles de la latence, qui peuvent perturber les stratégies de trading sensibles au temps.
4. Sortie de données et coûtsLes données de marché sont volumineuses, avec des flux générant des millions de messages par seconde. Déplacer ces données dans et hors des environnements cloud introduit à la fois de la latence et des frais de sortie qui peuvent éclipser les économies initiales du cloud.
5. Considérations réglementaires et de sécuritéCertains régulateurs sont prudents quant à l'hébergement d'une infrastructure de trading mission-critique entièrement dans le cloud. Les entreprises doivent équilibrer l'innovation avec la conformité, la redondance et la résilience opérationnelle.

Ce qu'une approche hybride doit fournir

Plutôt que de traiter l'adoption du cloud comme tout ou rien, les entreprises des marchés de capitaux ont besoin d'architectures hybrides qui associent l'élasticité du cloud au déterminisme d'une infrastructure à faible latence. Une solution adéquate doit:

1. Prendre en charge les composants co-localisés à ultra-faible latence
   • L'exécution des transactions et l'ingestion des données de marché doivent rester aussi proches que possible des plateformes de négociation.
2. Fournir une distribution de données en temps réel entre les environnements
   • Ingérer en périphérie, distribuer les données normalisées dans le cloud pour l'analytique, le risque et les pipelines IA/ML.
3. Offrir cohérence et évolutivité
   • Garantir des performances prévisibles au niveau de la microseconde en périphérie.
   • Évoluer élastiquement dans le cloud pour les charges de travail moins sensibles à la latence.
4. Offrir transparence des coûts et contrôle
   • Optimiser la quantité de données conservées, diffusées ou stockées dans le cloud pour gérer les coûts de sortie.
5. Assurer la conformité réglementaire
   • Maintenir l'auditabilité, les habilitations et la souveraineté des données, que ce soit on-premise ou dans le cloud.

Comment 3forge comble le fossé

3forge est idéalement positionné pour aider les entreprises à réaliser les avantages du cloud tout en préservant les performances à faible latence essentielles au trading.

• Intégration périphérie + cloudLes composants de 3forge peuvent être déployés en co-localisation avec les bourses pour l'ingestion et la gestion des ordres, tout en distribuant les données normalisées de manière transparente vers les environnements cloud pour l'analyse en aval.
• Virtualisation des données en temps réelLes données de marché, les transactions et les entrées de risque sont harmonisées en périphérie et diffusées dans le cloud sans duplication, réduisant à la fois la latence et les coûts de sortie.
• Performance déterministeAvec Relay et Center, 3forge offre des performances au niveau de la microseconde pour les charges de travail mission-critiques, même à des volumes dépassant 1 million de messages par seconde.
• Analytique élastiqueDans le cloud, 3forge prend en charge les calculs de risque à grande échelle, l'entraînement IA/ML et les tableaux de bord interactifs pour les équipes mondiales, en tirant parti de l'évolutivité là où la sensibilité à la latence est moindre.
• Conformité et habilitations3forge applique les habilitations dans les deux environnements, garantissant que seuls les utilisateurs et applications autorisés peuvent accéder aux données sous licence. Les pistes d'audit complètes satisfont aux exigences réglementaires.

Conclusion

Le cloud transforme les marchés de capitaux, mais la latence reste une contrainte non négociable. Les entreprises qui cherchent des économies de coûts sans tenir compte des microsecondes risquent de compromettre leur compétitivité.

3forge permet un avenir hybride: ingestion et exécution à ultra-faible latence en périphérie, avec analytique élastique et visualisation dans le cloud. Cette approche équilibrée offre à la fois vitesse et échelle, garantissant que les entreprises prospèrent dans la prochaine ère de l'infrastructure de trading.