Coût de portage du prime brokerage
Les coûts de financement varient en continu selon les titres, les géographies et les lignes de crédit des prime brokers. 3forge calcule en temps réel le coût de portage de chaque position sur l'ensemble des relations prime brokerage, permettant aux gestionnaires de portefeuille de connaître le coût réel de chaque position et d'optimiser en permanence leurs décisions de financement tout au long de la journée.
Le défi
La plupart des gestionnaires de portefeuille ne connaissent leur véritable coût de financement qu'en fin de journée
Les taux de financement des prime brokers changent sans préavis, varient selon le titre et la demande d'emprunt, et diffèrent selon les contreparties — et au moment où les rapports quotidiens font remonter le coût, les occasions d'optimisation sont déjà passées.
Taux de financement opaques et variables
Les taux de financement des prime brokers changent sans préavis et varient selon le titre, la demande d'emprunt et la relation commerciale — et la plupart des gestionnaires découvrent l'impact sur leurs coûts dans leur résultat de fin de journée plutôt qu'en temps réel.
Complexité multi-prime brokerage
Les gérants ayant plusieurs relations prime brokerage font face à des taux différents chez chaque PB pour les mêmes positions, et l'optimisation du financement exige de comparer les coûts sur l'ensemble des relations simultanément.
Pics de taux sur les titres difficiles à emprunter
Les taux d'emprunt sur les titres difficiles à emprunter peuvent flamber brutalement en cours de journée — et au moment où les rapports quotidiens signalent le changement, l'impact sur le résultat s'est déjà accumulé.
Attribution du poids de financement sur le résultat
Identifier les positions qui génèrent la charge de financement la plus significative exige de relier les taux aux tailles de position et aux durées de détention, un calcul que la plupart des systèmes de risque n'effectuent pas en continu.
L'approche 3forge
Calcul continu du coût de portage sur toutes les positions et tous les prime brokers
3forge se connecte aux flux de taux de financement des prime brokers et aux systèmes de positions pour calculer en continu le coût de portage de chaque position, publiant les coûts de financement mis à jour aux gestionnaires de portefeuille au fur et à mesure que les taux évoluent et que les positions s'accumulent tout au long de la journée.
Fonctionnalités clés
Ce que vous pouvez construire avec 3forge
Coût de portage en temps réel
Calculez en continu le coût de financement de chaque position au fil des mises à jour des taux des prime brokers tout au long de la journée de négociation, sans surprises en fin de journée.
Comparaison multi-PB
Comparez simultanément les coûts de financement de chaque position sur l'ensemble des relations prime brokerage pour identifier les postes où un changement de ligne de crédit réduirait les coûts.
Moniteur titres difficiles à emprunter
Suivez en temps réel les taux d'emprunt des positions difficiles à emprunter avec des alertes configurables déclenchées lorsque les taux dépassent des seuils définis.
Poids du financement sur le résultat
Attribuez le coût de financement par stratégie, secteur et position individuelle, en identifiant les positions qui génèrent la charge de portage la plus significative sur le rendement net.
Signalement des occasions d'optimisation
Identifiez automatiquement les positions dont le financement pourrait être transféré vers une ligne de crédit prime brokerage moins coûteuse sans perturber la stratégie d'investissement.
Analyse historique des taux
Conservez un historique des taux de financement par titre et par prime broker pour alimenter l'analyse des tendances de coûts et renforcer le levier de négociation avec les contreparties.
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