GPキャリード・インタレスト分配
複雑なウォーターフォール構造からゼネラルパートナーのキャリード・インタレストを計算することは、スプレッドシートには重要すぎます。3forgeはファンドデータに直接接続されたライブで監査可能なキャリー計算エンジンを提供し、すべての分配が正確に、透明に、そして時間通りに計算されます。
課題
スプレッドシートのウォーターフォールは規模が大きくなると破綻する
ファンドの複雑さが増すにつれ、複数のビークル、サイドポケット、共同投資アレンジメント、多様なハードルレート構造を抱えると、手動で維持するスプレッドシートモデルはリスク要因になります。
バージョンのずれと計算式エラー
並行スプレッドシートモデルを維持する複数のアナリストは、監査またはLP紛争の際にしか表面化しない無言のエラーを引き起こします。
監査証跡の欠如
スプレッドシートは計算履歴を証明できません。LPが分配を疑問視する場合、ロジックの再構築には時間がかかり不完全です。
静的な時点スナップショット
キャリー計算は継続的にではなく四半期に1回実行されるため、事前にエクスポージャーと分配をモデル化する機会を逃します。
LPデータの手動集計
資本請求と分配記録はファンド管理システム、カストディアン、メールにまたがって存在し、計算を実行する前に手動での統合が必要です。
3forgeのアプローチ
自動化された監査可能なキャリーエンジン
3forgeはファンド管理システム、GPデータ、LP記録に直接接続します。AMIScriptはウォーターフォールロジックを一度エンコードして継続的に実行し、プラットフォームに完全な監査履歴が保存されたトレーサブルで説明可能な計算を生成します。
主要機能
3forgeで構築できること
ウォーターフォールロジックエンジン
優先リターン、キャッチアップ条項、GPスプリットを含む複雑なマルチティアウォーターフォール構造を再利用可能なAMIScript計算式としてエンコードします。
LP資本勘定統合
ファンド管理システムとカストディアンシステムに直接接続し、ライブの資本勘定残高と取引履歴を取得します。
継続的な再計算
ポジション価値、市場価格、または資本勘定残高が変化するたびに、キャリー計算を自動的に再実行します。
完全な監査証跡
すべての計算はその完全な入力状態と計算式バージョンとともに保存され、いつでもLPレビューまたは外部監査に対応できます。
分配イベントの自動化
キャリー閾値が超過された際に自動的に分配ワークフローとLP通知をトリガーします。
シナリオシミュレーション
仮想的なエグジットと市場変動をモデル化し、発生前の将来のキャリー分配を予測します。
はじめに
ライブデモをご覧になりますか？
3forgeソリューションエンジニアと30分のデモをご予約いただき、実データで構築されたGPキャリード・インタレスト自動化をご確認ください。