プライムブローカレッジのキャリーコスト
資金調達コストは株式、地域、プライムブローカーファシリティ全体で継続的に変動します。3forgeはすべてのプライムブローカー関係にわたるすべてのポジションのキャリーコストをリアルタイムで計算し、ポートフォリオマネージャーが各ポジションの真のコストを把握し、日中を通じて継続的に資金調達の意思決定を最適化できるようにします。
課題
ほとんどのポートフォリオマネージャーは日次末まで真の資金調達コストを知らない
プライムブローカーの資金調達レートは予告なく変化し、株式と借入需要によって異なり、取引相手によっても差があります。日次レポートでコストが表面化する頃には最適化の機会は過ぎ去っています。
不透明で変動する資金調達レート
プライムブローカーの資金調達レートは事前通知なく変化し、株式、借入需要、関係によって異なります。ほとんどのPMはリアルタイムではなく日次P&Lでコストの影響を知ります。
マルチプライムブローカーの複雑さ
複数のプライムブローカー関係を持つマネージャーは、同じポジションに対して各PBで異なるレートに直面します。資金調達の最適化には、すべての関係にわたるコストを同時に比較する必要があります。
ハードトゥボローレートの急騰
ハードトゥボロー証券の借入レートはイントラデイに大幅に急騰することがあり、日次レポートで変化が表面化する頃には、P&Lへの影響がすでに蓄積しています。
P&Lドラッグのアトリビューション
最も重大な資金調達負担を生み出しているポジションを特定するには、レートをポジションサイズと保有期間に接続する必要があります。ほとんどのリスクシステムはこの計算を継続的に実行しません。
3forgeのアプローチ
すべてのポジションとプライムブローカーにわたる継続的なキャリーコスト計算
3forgeはプライムブローカーの資金調達レートフィードとポジションシステムに接続し、すべてのポジションのキャリーコストを継続的に計算します。レートが変化しポジションが日中を通じて蓄積するにつれて、更新された資金調達コストをポートフォリオマネージャーに公開します。
主要機能
3forgeで構築できること
リアルタイムキャリーコスト
プライムブローカーレートが取引日を通じて更新されるにつれて、すべてのポジションの資金調達コストを継続的に計算します。日次末の驚きはありません。
マルチPB比較
ファシリティの切り替えでコストを削減できる場所を特定するために、すべてのプライムブローカー関係にわたる各ポジションの資金調達コストを同時に比較します。
ハードトゥボローモニター
ハードトゥボローポジションの借入レートをリアルタイムで追跡し、レートが定義した閾値を超えた際に設定可能なアラートを発します。
P&L資金調達ドラッグ
資金調達コストを戦略、セクター、個別ポジションにアトリビュートし、ネットリターンに最も重大なキャリー負担を生み出しているポジションを可視化します。
最適化フラグ設定
投資戦略を妨げることなく、より安価なプライムブローカーファシリティに資金調達を移動できるポジションを自動的に可視化します。
ヒストリカルレート分析
証券とプライムブローカー別の資金調達レートの履歴を維持し、コストトレンド分析と取引相手交渉のレバレッジをサポートします。
はじめに
ライブデモをご覧になりますか？
3forgeソリューションエンジニアと30分のデモをご予約いただき、お客様のポジションとプライムブローカー関係にわたって動作するリアルタイムキャリーコスト計算をご確認ください。