ポートフォリオリスク管理
集中リスクからファクターエクスポージャー、テールリスクまで、3forgeはポートフォリオリスクのすべての側面をリアルタイムで集約・監視します。リスクモデル、限度額フレームワーク、市場データフィードに直接接続することで、プラットフォームは日次リスクレポートを継続的に更新されるオペレーショナルリスク層に置き換えます。
課題
日次リスクレポートはイントラデイのポートフォリオ管理をサポートできない
現代のポートフォリオはマネージャーを複数のリスクディメンションに同時にさらし、すべてを効果的に監視するには昨夜の終値に基づく朝のレポートではなく、ライブシステムが必要です。
多次元リスクの盲点
現代のポートフォリオはマネージャーをファクターリスク、集中リスク、流動性リスク、取引相手リスクに同時にさらします。日次VaR数値だけですべての側面を監視することは不十分です。
限度額管理のギャップ
ポートフォリオレベルで設定されたリスク限度額は継続的に監視されない限り意味がありません。日次末に発見された限度額超過はすでに発生しており、報告しなければなりません。
イントラデイファクターモデルの遅延
ほとんどのファクターモデルは昨日のポジションで翌日実行されるため、イントラデイのファクタードリフトは翌朝のレポートが届くまで見えず、多くの場合対応するには遅すぎます。
不頻繁なストレステスト
月次または四半期でのストレスシナリオ実行は、アクティブ運用ポートフォリオには不十分です。マネージャーはいつでも現在のライブポートフォリオへのマクロシナリオの影響を予測する必要があります。
3forgeのアプローチ
すべての側面で継続的に更新されるポートフォリオリスク
3forgeはファクターモデルプロバイダー、リスク計算エンジン、市場データフィードに接続し、取引日を通じてポジションと価格が変化する中でVaR、期待ショートフォール、ベータ、DV01、集中度を含むすべての主要リスク指標を継続的に更新します。
主要機能
3forgeで構築できること
ライブリスクダッシュボード
手動更新なしに、ポジションと価格の変化に応じてVaR、期待ショートフォール、ベータ、DV01、デュレーションを継続的に監視します。
集中度分析
取引日を通じて発生するポジション、セクター、ファクターの集中リスクを特定し、集中度が設定した限度額に近づいた際に自動アラートを発します。
限度額監視
リスクバジェット使用率とポジション限度額をリアルタイムで追跡し、超過後ではなく超過前にコンプライアンスとリスクチームに警告します。
イントラデイファクターエクスポージャー
ファクターモデルプロバイダーに接続し、セッション全体を通じて価格とポジションが変化する中でファクターエクスポージャー推定値を継続的に更新します。
ストレステスト
事前定義されたアドホックなストレスシナリオをいつでもライブポートフォリオに適用し、P&Lとすべての主要リスク指標への予測影響を即座に確認します。
リスクアトリビューション
取引日のいかなる時点でも、ポートフォリオ全体のリスクをファクター、戦略、デスク、商品別に分解して主要なリスク源を特定します。
はじめに
ライブデモをご覧になりますか？
3forgeソリューションエンジニアと30分のデモをご予約いただき、お客様のポジションと市場データで動作するライブポートフォリオリスク監視をご確認ください。