コンプライアンスのコスト
キャピタルマーケットでは、規制遵守は伝統的に費用として扱われてきました。つまり、規制当局が課す必要だが高くつくコントロール、レポート、監視義務のセットです。欧州のMiFID IIから米国のSEC規制国家市場システム（NMS）ルールまで、コンプライアンス要件はイノベーションを遅らせ、人員を消費し、ITリソースを枯渇させるものとして見られることが多いです。
しかし、もし遵守が防御的な盾以上のものになれるとしたらどうでしょうか？規制当局を満足させるために必要な同じインフラが、トレーディング効率を改善し、投資家の信頼を築き、さらにはアルファを提供できるとしたら？先見的な企業は、規制遵守テクノロジーを負担としてではなく、競争優位として見始めています。
多面的な課題
- 複雑な規制フレームワーク企業は重複する規制を乗り越えなければなりません。MiFID IIトランザクションレポーティング、EMIRデリバティブレポーティング、ドッド・フランクの記録保持、バーゼルIII自己資本要件などです。それぞれが適時、正確、かつ監査可能なデータを要求します。
- データサイロと不一致規制当局は、トレーディング、リスク、オペレーションシステム全体で「唯一の真実」を証明することを企業に求めます。しかしデータはサイロに存在し、フィールドの不一致やタイムスタンプの不整合があります。これらを手動で照合することはコストがかかり、エラーが起こりやすいです。
- 日中対終日の期待規制当局はますます、市場不正の検知、市場リスクおよびクレジットリスクエクスポージャーのリスク限度の適用、誤取引を防ぐためのプレトレードコントロールチェックのために、日中コントロールを企業に求めています。一夜処理のために設計されたレガシーコンプライアンスプラットフォームは目的に適しておらず、日中に使用すると遅れが生じることが多いです。
- 運用コストと非効率第一線コントロールチームはコンプライアンスと連携して、例外の追跡、システムの照合、レポートの準備に多くの時間を費やしており、これらはトレーディングに直接的な価値をほとんどもたらしません。
- 規制と監査の負担コントロールの失敗は罰金だけでなく評判の損害ももたらします。投資家は取引相手が運用的に健全であることを期待しており、繰り返しの違反は信頼を損ない、ビジネスチャンスを制限します。
コンプライアントなプラットフォームが提供すべきもの
コンプライアンスを負担から優位に転換するには、チェックボックスを満たす以上のことをするプラットフォームが必要です。それは：
3forgeがコンプライアンステクノロジーを変える方法
3forgeはコンプライアンスを義務から優位へとシフトするために必要な基盤を正確に提供します：
- データ仮想化トレーディングプラットフォーム、リスクエンジン、外部ベンダーからフィードを取り込み、一貫したリアルタイムデータレイヤーに正規化します。
- リアルタイム監視インメモリデータベースにより、3forgeは継続的にトレードとリスク限度を評価し、違反が発生した瞬間に検出します。
- 監査証跡とエンタイトルメントすべてのアクションとデータポイントが記録され、エンタイトルメントにより認可されたユーザーのみが機密情報を見ることができ、規制当局と内部ガバナンスの両方を満たします。
- コンプライアンスとそれ以上のためのダッシュボード3forge Webで構築されたブラウザベースのダッシュボードは、ライブコンプライアンス指標、例外キュー、規制レポートを表示します。これらの同じダッシュボードはトレーダーやリスク担当者にも使用でき、同じデータをより広いビジネス価値に再利用できます。
- 効率性の向上取り込み、照合、レポーティングを自動化することで、3forgeはコンプライアンスを維持するために必要な人員と手作業を削減し、チームが積極的な監視に集中できるようにします。
まとめ
規制遵守は必須ですが、パフォーマンスの足かせである必要はありません。適切なインフラがあれば、コンプライアンス関連テクノロジーはリアルタイムの可視性、部門横断的な価値、投資家の信頼を提供できます。
データを統合し、リアルタイム監視を可能にし、コンプライアンスインサイトを企業全体で使えるようにすることで、3forgeはコンプライアンスを負担から競争優位に変えます。
コンプライアンステクノロジーを再考する企業は、規制義務を果たすだけでなく、レジリエンス、効率性、信頼性においても同業他社をしのぐことができます。
